國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份 轉讓系統有關(guān)問(wèn)題的決定
來(lái)源:轉載 | 作者:wjbc3111 | 發(fā)布時(shí)間: 2015-03-26 | 10991 次瀏覽 | 分享到:
國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份 轉讓系統有關(guān)問(wèn)題的決定

國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份
轉讓系統有關(guān)問(wèn)題的決定

國發(fā)〔2013〕49號

各省、自治區、直轄市人民政府,國務(wù)院各部委、各直屬機構:



   為更好地發(fā)揮金融對經(jīng)濟結構調整和轉型升級的支持作用,進(jìn)一步拓展民間投資渠道,充分發(fā)揮全國中小企業(yè)股份轉讓系統(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國股份轉讓系統)的功能,緩解中小微企業(yè)融資難,按照黨的十八大、十八屆三中全會(huì )關(guān)于多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的精神和國務(wù)院第13次常務(wù)會(huì )議的有關(guān)要求,現就全國股份轉讓系統有關(guān)問(wèn)題作出如下決定。

    一、充分發(fā)揮全國股份轉讓系統服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展的功能
    全國股份轉讓系統是經(jīng)國務(wù)院批準,依據證券法設立的全國性證券交易場(chǎng)所,主要為創(chuàng )新型、創(chuàng )業(yè)型、成長(cháng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。境內符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請在全國股份轉讓系統掛牌,公開(kāi)轉讓股份,進(jìn)行股權融資、債權融資、資產(chǎn)重組等。申請掛牌的公司應當業(yè)務(wù)明確、產(chǎn)權清晰、依法規范經(jīng)營(yíng)、公司治理健全,可以尚未盈利,但須履行信息披露義務(wù),所披露的信息應當真實(shí)、準確、完整。
    二、建立不同層次市場(chǎng)間的有機聯(lián)系
    在全國股份轉讓系統掛牌的公司,達到股票上市條件的,可以直接向證券交易所申請上市交易。在符合《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》(國發(fā)〔2011〕38號)要求的區域性股權轉讓市場(chǎng)進(jìn)行股權非公開(kāi)轉讓的公司,符合掛牌條件的,可以申請在全國股份轉讓系統掛牌公開(kāi)轉讓股份。
    三、簡(jiǎn)化行政許可程序
    掛牌公司依法納入非上市公眾公司監管,股東人數可以超過(guò)200人。股東人數未超過(guò)200人的股份公司申請在全國股份轉讓系統掛牌,證監會(huì )豁免核準。掛牌公司向特定對象發(fā)行證券,且發(fā)行后證券持有人累計不超過(guò)200人的,證監會(huì )豁免核準。依法需要核準的行政許可事項,證監會(huì )應當建立簡(jiǎn)便、快捷、高效的行政許可方式,簡(jiǎn)化審核流程,提高審核效率,無(wú)需再提交證監會(huì )發(fā)行審核委員會(huì )審核。
    四、建立和完善投資者適當性管理制度
建立與投資者風(fēng)險識別和承受能力相適應的投資者適當性管理制度。中小微企業(yè)具有業(yè)績(jì)波動(dòng)大、風(fēng)險較高的特點(diǎn),應當嚴格自然人投資者的準入條件。積極培育和發(fā)展機構投資者隊伍,鼓勵證券公司、保險公司、證券投資基金、私募股權投資基金、風(fēng)險投資基金、合格境外機構投資者、企業(yè)年金等機構投資者參與市場(chǎng),逐步將全國股份轉讓系統建成以機構投資者為主體的證券交易場(chǎng)所。